El fondo divide a partes iguales su inversión en tres tipos de operaciones según su naturaleza. Actyus Growth Finance, FCR balancea su riesgo con operaciones de Venture Debt y Build-up donde buscamos maximizar el retorno junto con operaciones Fintech con un riesgo limitado:
FINTECH-SPV FUNDING
Financiar el working capital de compañías con un componente financiero que necesitan de mucho balance para crecer. Encontramos un riesgo-retorno favorable, generalmente con colaterales líquidos y exigibles.
Adicionalmente, el fondo cuenta con el apalancamiento del Grupo Andbank y el expertise Actyus FinTech, y las capacidades técnicas de Fence Finance.
VENTURE DEBT
Apalancamiento de operaciones de Venture Capital, financiación de OPEX en compañías tecnológicas con tracción probada.
Inversión en expansión geográfica, crecimiento orgánico (LTV/CAC) o financiación al breakeven o simplemente un puente entre rondas de financiación.
BUILD-UP M&A
Financiación de operaciones de consolidación en sectores atomizados. Ventaja competitiva por tamaño y agilidad de las transacciones.
Nicho de oportunidad en la digitalización de sectores tradicionales y en la fusión de empresas industriales con otras de perfil tecnológico.
Apoyamos de forma activa el crecimiento de nuestras empresas participadas con nuestros múltiples recursos accesibles (deuda, distribución, asset management, tecnología, regulatorio, etc).
Tiene como objetivo invertir en compañías tecnológicas en fase scale-up que atraviesan situaciones de falta de liquidez a las que podemos dar respuesta con nuestra financiación.
Las rentabilidades del Venture Capital provienen de pocas inversiones que aportan la mayoría de la rentabilidad del fondo. Actyus Growth Finance captura retornos de doble dígito en la mayoría de las operaciones en las que participa.
Nuestra cartera de Venture Debt está estructurada para generar retornos estables también en escenarios adversos.
Las operaciones donde el equity no se revaloriza tienen una TIR mínima del 20% como resultado del 10% de tipo de interés fijo y el 25% de equity kicker. El equity kicker es una remuneración adicional libre de cargas para AGF.
Las operaciones donde el equity kicker no se materializa suponen un 10% de TIR gracias al componente de deuda.
Incluso con un 20% de ratio de morosidad esperada, seríamos capaces de generar un 15% de TIR y un 1,75x del importe invertido. Esto es una clara muestra de la resiliencia de una cartera de Venture Debt.
Inversión de 40 millones de euros
Inversión en una treintena de empresas
Inversión a través de préstamos con tickets desde 250 mil euros a 5 millones. Préstamos que proporcionarán una retribución en intereses fijos además de participaciones en el capital
Período de inversión
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